¿Pagan los particulares el impuesto corporativo de los EAU sobre los ingresos por inversiones?

Empiece por la actividad, no por el saldo de la cuenta

La Decisión del Gabinete n.º 49 de 2023 (se abre en una pestaña nueva) define la inversión personal mediante tres condiciones. La actividad debe realizarse por cuenta del propio particular, no debe ejercerse al amparo de una licencia de una autoridad de licencias de los EAU ni requerirla, y no debe considerarse una actividad comercial conforme a la Ley de Transacciones Comerciales. Los ingresos que cumplen los requisitos quedan excluidos con independencia de su importe.

Para quien planea trasladarse a Dubái, la pregunta útil de partida es, por lo tanto, concreta: ¿quién es el titular de los activos y qué actividad genera los ingresos? Ni un permiso de residencia ni la ubicación de una cuenta bancaria pueden responderla por usted.

Dividendos, intereses y plusvalías pueden cumplir los requisitos

El boletín de la Autoridad Federal Tributaria (FTA) sobre personas físicas (se abre en una pestaña nueva) incluye expresamente los dividendos, los intereses y las ganancias o pérdidas por la venta de inversiones dentro de los ingresos por inversiones personales cuando se cumplen las condiciones. También confirma que los ingresos que cumplen los requisitos no se tienen en cuenta en el criterio de facturación empresarial de 1 millón de AED que se aplica al particular.

Un consultor puede percibir ingresos de su actividad empresarial y tener, por separado, una cartera personal. La exclusión aplicable a las inversiones no ampara la actividad de consultoría y, aun cuando un negocio de consultoría supere el umbral y esté sujeto al impuesto corporativo, eso no convierte, por sí solo, un dividendo personal que cumple los requisitos en un ingreso empresarial.

Invertir a través de una empresa con licencia no es lo mismo que dirigir una

En su guía sobre personas físicas (se abre en una pestaña nueva), la FTA pone el ejemplo de una persona jubilada que obtiene ingresos de cartera a partir de dinero invertido a través de una empresa de gestión de activos con sede en los EAU. Esa persona no necesita una licencia para realizar las inversiones, y los ingresos se tratan como ingresos por inversiones personales.

La misma guía ilustra el caso de un particular que invierte sus ahorros personales en valores cotizados sin necesitar una licencia. El criterio pertinente atiende a la actividad del inversionista, en lugar de tratar a todo cliente de una empresa financiera regulada como si fuera, a su vez, una empresa financiera.

La negociación en los mercados exige mirar más allá de la palabra «personal»

No tener ninguna licencia en el cajón no demuestra que no se requiera. Aparte de eso, debe cumplirse la condición relativa a la actividad comercial.

La guía de la FTA remite a las categorías de la Ley de Transacciones Comerciales. Entre ellas figuran el trabajo que realiza un comerciante en relación con su comercio, la especulación realizada por cualquier persona, sea o no comerciante, con el fin de obtener un beneficio, y una lista de actividades que la ley considera comerciales. La guía no ofrece ninguna regla de puerto seguro universal basada en un número determinado de operaciones al mes.

Si los hechos incluyen una actividad de negociación sistemática, servicios prestados a terceros o una estructura empresarial, describa esos hechos de forma explícita antes de dar por supuesta la exclusión. Este artículo no clasifica la negociación intradía, la negociación de criptomonedas ni la gestión del dinero de terceros como actividades excluidas automáticamente.

Las inversiones en manos de una sociedad se analizan por separado

Una sociedad titular de una cartera es un sujeto pasivo independiente de su accionista persona física. La guía general de la FTA (se abre en una pestaña nueva) explica que una sociedad con personalidad jurídica propia tiene derechos y obligaciones distintos de los de sus propietarios. La exclusión por inversión personal del particular no se traslada sin más a la sociedad.

Eso no significa que todos los dividendos o plusvalías de inversiones que obtiene una sociedad estén gravados. Las exenciones aplicables a las sociedades y otras normas tienen su propio alcance y sus propias condiciones.

Si una empresa elegible se plantea acogerse a un régimen opcional, nuestra guía sobre el Small Business Relief (alivio fiscal para pequeñas empresas) aborda esa otra decisión. Un alivio fiscal para los ingresos empresariales y la exclusión de los ingresos por inversiones personales son mecanismos distintos.

Las inversiones extranjeras no pierden automáticamente la exclusión

La guía sobre ingresos de fuente extranjera (se abre en una pestaña nueva) de la FTA confirma que los ingresos por inversiones personales que cumplen los requisitos quedan excluidos con independencia de su fuente. Un emisor o un intermediario extranjero no los convierte, por sí solo, en ingresos empresariales en los EAU.

Esto resuelve la clasificación a efectos del impuesto corporativo de los EAU, no la pretensión de cada país de gravar el pago. Los impuestos extranjeros y cualquier convenio aplicable requieren su propio análisis. Mantenga esa cuestión separada de la decisión sobre cómo obtener residencia en Dubái; un permiso migratorio no equivale a un visto bueno fiscal a escala mundial.

Prepare una revisión de su cartera que responda a las preguntas correctas

Recoja cada estructura de inversión en un cuadro breve:

• Titular: usted personalmente, una sociedad independiente u otra estructura.
• Ingresos: dividendos, intereses, plusvalías por enajenación o pagos por un servicio.
• Actividad: lo que usted hace en realidad, incluida cualquier función que desempeñe respecto de activos de terceros.
• Licencias: lo que exige la actividad, no solo las licencias que ya tiene.
• Pruebas: contratos, extractos y el fundamento de la clasificación.

Utilice el cuadro para sacar a la luz las preguntas sin respuesta antes de reestructurar una cartera. El objetivo no es hacer que cada cobro encaje en una única etiqueta. Se trata de distinguir una inversión personal que cumple los requisitos de una actividad empresarial y, después, evaluar cada una conforme a las normas que realmente le corresponden.